纾困助企金融政策还在不断加码。银保监会近日发布《关于进一步做好受疫情影响困难行业企业等金融服务的通知》（以下简称《通知》），从加大信贷支持力度、做好接续融资安排、适当提高不良贷款容忍度等方面提出42条纾困措施，引导银行保险机构进一步支持暂时遇困行业企业渡过难关、恢复发展。

“《通知》体现了金融业对因疫情暂时遇困行业企业尤其是中小微企业的呵护。”易观分析金融行业高级分析师苏筱芮在接受《金融时报》记者采访时表示，这42条措施通过明确的政策导向和规则指引，引导银行保险机构主动加强金融服务，为中小企业解决燃眉之急，同时，也体现出在稳经济的关键时刻金融支持实体经济的责任与担当，为进一步稳住宏观经济大盘营造适宜的金融环境。

给予遇困行业企业合理有效信贷支持

今年4月份以来，国内经济发展环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，中小微企业、部分行业和群体受到较为严重的冲击，对信贷支持的需求更加迫切。为此，《通知》对加大信贷支持力度作出详细部署，要求银行机构及时满足因疫情暂时遇困行业企业的合理、有效信贷需求，努力实现住宿、餐饮、零售、文化、旅游、交通运输等受疫情影响严重行业信贷余额持续稳步增长。

“当前，国内受疫情影响地区相继实现复工复产，相关行业企业正处于恢复的关键节点，合理而充足的信贷支持至关重要。”星图金融研究院副院长薛洪言在接受《金融时报》记者采访时表示。

在信贷总量稳定增长的同时，信贷结构也要持续优化，精准支持重点区域、重点领域和重点行业。专家指出，当前和未来一段时期，基建等重点建设项目、高新技术产业、先进制造业、普惠小微、绿色产业发展都存在大量融资需求，也是信贷应重点支持的方向。

其中，纾困小微企业是稳住经济大盘的重要一环。银保监会数据显示，今年一季度末，单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额20.6万亿元，同比增速22.6%，足见金融对小微企业支持力度之大。《通知》再度强调加强普惠金融服务，要求银行机构层层抓实小微企业、涉农信贷计划执行，向受疫情影响严重地区进一步倾斜信贷资源，为小微企业、个体工商户、农户停工停产期间应急性资金需求、复工复产提供信贷支持。

谈及如何进一步纾困小微企业，中国银行深圳市分行大湾区金融研究院高级研究员曾圣钧认为，银行还要继续丰富数字普惠贷款场景，满足庞大的长尾客群需求。比如，建立专门面向广大中小企业的金融数据处理中心和信用信息体系，为数据质押、卫星贷款等普惠贷款新产品创造条件。

做好接续融资安排

疫情极大地影响了企业特别是中小微企业与个体工商户的正常生产经营节奏，现金流紧张几乎已成他们的共性问题。基于此，《通知》要求银行机构加力支持前期信用记录良好、但因疫情暂时遇困行业企业，避免出现行业性限贷、抽贷、断贷，对符合条件的企业积极给予续贷支持，以及做好延期还本付息工作等。实际上，这些措施也是近几年金融监管部门屡次强调的纾困重点工作。

对此，薛洪言表示，在稳住宏观经济大盘的关键节点，做好接续融资安排，支持中小企业和个体工商户将宝贵的资金用于维持生产经营和恢复发展，对于扩消费、稳经济具有重要意义。

实际上，做好接续融资安排，也有助于缓解银行业信贷资产质量压力。光大证券首席金融业分析师王一峰表示，受疫情影响，部分企业部门经营性现金流显著承压，特别是中小微企业风险承受能力相对更弱，延期还本付息的政策安排有助于风险压力阶段性缓释。

自2020年出台延期还本付息相关政策以来，该制度就一直备受市场关注。据了解，从2020年政策颁布至2021年底，金融机构累计对16万亿元贷款本息实施延期，其中，中小微企业贷款13.1万亿元。此次延期还本付息政策在放宽延期期限的同时，受益面也进一步扩大。从《通知》来看，政策支持对象增加了货车司机等群体，并将个人住房、消费等贷款纳入其中。

记者了解到，多家银行已经对需要延期还本付息且符合相应条件的个人伸出援手。例如，北京银保监局数据显示，截至目前，该局辖内银行已为9.3万余人次提供了按揭贷款纾困服务，涉及还款金额超过30亿元，有效缓解了受疫情影响客户的阶段性还款压力。

“疫情防控期间银行提供的贷款延期政策更加成熟，流程更加便利顺畅，相应细则也更加完善，甚至还有大型银行主动发短信告知客户延期还款政策，为更多中小微企业和个人及时纾困。”苏筱芮说道。

适当提高不良贷款容忍度

“适当提高不良贷款容忍度”是《通知》的又一重要措施。《通知》提出，鼓励银行机构在受疫情影响的特定时间内适当提高住宿、餐饮、零售、文化、旅游、交通运输等行业的不良贷款容忍度，幅度不超过3个百分点。

实际上，从2021年上市银行年报来看，住宿和餐饮业、批发和零售业、居民服务和其他服务业等行业已经呈现出不良率上升的特征。王一峰表示，短期国内经济下行压力加大，二季度部分行业信贷资产质量压力或会增加。从疫情对存量对公贷款的影响来看，建筑业、批零业、运输业、房地产业等影响相对较大。其中，批零、餐饮、旅游、会展、仓储等细分领域可能受冲击更大。

此外，采访中专家还表示，目前，部分住宿、餐饮、旅游等行业企业还未从疫情冲击中完全恢复，有针对性地适当提高不良贷款容忍度，既契合当下的情况，也有助于引导银行机构继续加大纾困力度，帮助企业解决暂时性的困难。

“《通知》回应了市场声音，更加考虑到现实情况，‘适当提高不良贷款容忍度’可以说给银行机构和企业吃下了‘定心丸’。”苏筱芮在采访中表示，伴随疫情好转和一揽子稳增长措施见效，前述行业经营情况有望好转，信贷资产质量也将总体保持稳健。

此外，针对《通知》设置了提高不良贷款容忍度的上限，即幅度不超过3个百分点，薛洪言表示，银行机构要加大对受疫情影响而遇困行业企业的支持，但同时也要实现稳健经营。对于企业因暂时性困难而引发的不良率上升，银行机构可以给予企业一定的宽限期，待其经营恢复后不良率自会回落。